集採後 430個大品種受熱捧

隨着帶量採購不斷加碼乃至“雙通道”政策的實施，處方藥發展空間被大幅壓縮，反觀OTC藥品，受到各項政策的影響較小，不少暢銷OTC品牌更是成爲了稀缺資源，受到熱捧。

01 OTC暢銷藥品數量不斷增加

根據中國非處方藥物協會官網發佈的《2021年度中國非處方藥生產企業綜合統計排名》、《2021年度中國非處方藥產品綜合統計排名（中成藥）》、《2021年度中國非處方藥產品綜合統計排名（化學藥）》、《2021年度中國非處方藥黃金品種名單》等文件來看，我國OTC藥企2021年100強榜單，與前幾年相比前十幾位排名總體變化不大（具體榜單詳見文末附件）。

從上榜的品牌數量來看，2021年上榜的暢銷OTC品牌總數較2017年接近翻了1倍，從240個增加至430個——其中，化學藥OTC暢銷品牌方面與2017年相比增加了55個品牌；中成藥方面，OTC暢銷品牌方面與2017年相比增加了135個品牌，增加幅度和絕對值數量均高於化學藥。

各類別OTC暢銷品牌數2017-2021年變化情況如下表：

注：數據根據非處方藥協會資料統計，供參考

02 OTC藥企TOP10哪家強？

根據OTC協會披露的暢銷OTC藥品名單整理情況來看，截至目前我國OTC排名前10位的企業銷售的主要OTC藥品超過180個，保守估計其中半數以上銷售額超過億元以上。

這10家企業上榜的OTC暢銷主要產品如下：

注：數據根據非處方藥協會、上市公司年報、研報等數據整理，供參考

03 市場需求旺盛，暢銷OTC品牌受益

隨着中國經濟發展水平的提高和醫療水平的提升，中國已成爲全球第二大健康消費及OTC藥品市場，年均增長率在6%。

業內預計，未來在人口老齡化加速、藥品帶量採購、處方外流及藥品電商不斷髮展等因素的驅動下，OTC藥品行業有望保持10%左右的增速。這一發展趨勢也在藥店終端市場和藥品網上藥店終端的市場發展期趨勢中得到印證。

根據米內網發佈的三大終端六大市場發展情況來看，在2020-2021年新冠疫情的衝擊下，尤其是2020年我國藥品終端市場總的銷售額出現超過8%的下滑，但是實體藥店終端出現逆勢增長，網上藥店更是實現了超過75%的增長。

在2021年上半年，實體藥店持續保持增長，網上藥店仍是保持近70%的增長。

隨着中國大健康市場的擴容，預計OTC藥品市場規模有望從目前的3000億元左右擴大到未來的6000-8000億元，市場規模龐大。

《2021中國衛生健康統計年鑑》數據顯示，我國慢性病患者超過2.6億人，保守預計目前已超過3億人；2018年心腦血管病、癌症和慢性呼吸系統疾病是我國城鄉居民的主要死因，合計佔比超過75%。

居民的自我保健及治療的健康意識不斷增強，零售實體藥店和網上藥店的便利性進一步增強OTC藥品市場可及性。

公開資料數據顯示，我國網民數量已經超過10億，網絡購物用戶規模達7.10億，2019年交易規模達10.63萬億元，2020-2021年均在12萬億以上。包括OTC在內的網上銷售也受益於市場需求的擴大。

04 品牌OTC成爲稀缺資源

OTC藥品的終端數量不斷豐富。隨着政策的放開，除了零售藥店以外，一些互聯網電商、中國郵政甚至連鎖便利店都在爭搶OTC市場。

除熟知的天貓、京東電商巨頭的醫藥商城外，中國郵政、物美、蘇寧、屈臣氏等零售連鎖巨頭也開始進駐藥店市場。2020年、2021年外賣配送商餓了麼、美團也進軍了藥品零售市場。

在這些因素的驅動下，一些暢銷的OTC品牌尤其是國家保密品種已經成爲稀缺資源，如我國連續年排名OTC暢銷藥企第一位的華潤三九，還擁有保密品種資源的雲南白藥、片仔癀、同仁堂等。

華潤三九

華潤三九在2018-2021年連續四年在我國OTC百強企業中排第一位。主要業務包括自我診療和處方藥板塊，在品牌，產品和渠道方面都享有一定優勢。

品牌方面，在“999”品牌的基礎上，通過併購補充“天和”“順峯“好娃娃”“葡萄糖酸鈣鋅口服溶液”“維生素C咀嚼片”等深受消費者認可的品牌。

此外，華潤三九加速線上業務佈局，在京東、阿里等各主流電商平臺持續構建感冒咳嗽、兒科、肝膽、維礦等品類的品牌優勢地位。

雲南白藥

雲南白藥在2021年我國OTC百強企業中排第6位。雲南白藥創建於1902年，以中藥起家。目前業務已包括醫藥商業、藥品、健康品和中藥資源四大業務板塊。

藥品板塊以雲南白藥系列（如雲南白藥氣霧劑、雲南白藥膏、雲南白藥創可貼等）爲主，涵蓋補益氣血、傷風感冒、心腦血管、婦科、兒童等領域的天然特色藥物。其中雲南白藥配方爲國家保密配方。

05 品牌OTC未來穩定增長可期

在過去很長的歷史時期內，低效率的營銷模式曾導致OTC企業的產品銷售在到達一定水平後止步不前。隨着我國藥品渠道的不斷豐富和醫藥企業的精細化營銷水平不斷提升，我國品牌OTC未來穩定增長可期。

一是藥店集中度提升，工商強強聯合，強勢品牌OTC市場佔有率會不斷提升。

隨着處方藥的銷售逐漸通過帶量採購的方式銷售到終端的驅動下，營銷所能起到的作用較爲有限，因此更多藥企會將營銷創新轉移至OTC類藥品。

如此一來，OTC類藥品的營銷模式不斷精細化，品牌OTC與大型連鎖藥店強強聯合的商業屬性決定了品牌OTC終端市佔率將伴隨着藥店行業集中度提升而提升。根據藥監局統計的數據，我國前100連鎖藥店連鎖率從2016年的29%提升至2020年的35%。

二是工商強強聯合之下品牌OTC議價能力提升，提價存在空間。工商強強聯合，品牌OTC提價能力逐步顯現：在渠道和終端把控穩定的情況下，工商雙方緊密聯合，品牌OTC產品議價能力逐步體現，通過產品提價保證工業端合理的利潤空間。如三金片（桂林三金）、通絡祛痛膏（羚銳製藥）、雙黃連口服液（太龍藥業）、護肝片（葵花葯業）、健胃消食片（江中藥業）在近年分別提價30%、20%、14%、8%、5%。

注：數據根據非處方藥協會資料統計，供參考